近日，摩根士丹利基金市場洞察2025年度主題策略會(huì)上，雷志勇表示對(duì)2025年泛科技板塊表現(xiàn)相對(duì)樂觀，看好人工智能、國防軍工、風(fēng)電及消費(fèi)電子等行業(yè)。他認(rèn)為，政策頻出、市場風(fēng)險(xiǎn)偏好提升及并購重組可能帶來的提振，加上貨幣政策適度寬松，均有利于泛科技板塊表現(xiàn)。此外，科技產(chǎn)業(yè)正處于大創(chuàng)新周期，人工智能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和迭代，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)將持續(xù)上行。

針對(duì)人工智能行業(yè)，雷志勇指出，人工智能將是2025年增長最迅猛的細(xì)分方向，算力及相關(guān)配套、AI應(yīng)用端均值得期待。算力需求強(qiáng)勁，估值未現(xiàn)泡沫，預(yù)計(jì)2025年會(huì)在計(jì)算定制、數(shù)據(jù)中心電力解決等方面帶來創(chuàng)新機(jī)會(huì)。同時(shí)，他看好AI應(yīng)用端，認(rèn)為海外應(yīng)用爆發(fā)將帶動(dòng)A股相關(guān)子板塊估值提升。