大家好，我是小夏，我來為大家解答以上問題。牛市套利價(jià)差是擴(kuò)大還是縮小才盈利，牛市套利很多人還不知道，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、金融學(xué)中套利（arbitrage）的定義是利用相關(guān)資產(chǎn)定價(jià)的錯(cuò)誤進(jìn)行買賣，從而獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益；這與牛熊市無關(guān)。例如，如果兩種資產(chǎn)A和B在未來同一時(shí)刻能夠帶來的收益相同，但是現(xiàn)在A的價(jià)格高于B，那么套利者可以在現(xiàn)在賣空A而買空B，凈獲取一筆無風(fēng)險(xiǎn)收益；在未來的時(shí)點(diǎn)處把B帶來的收益給A的賣空對(duì)手，凈收益為0。兩期總體來看獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。

2、牛市中可能存在在某時(shí)買入某資產(chǎn)，過一段時(shí)間后該資產(chǎn)價(jià)格上漲，于是賣出該資產(chǎn)，獲取買賣價(jià)差的情況。這種行為定義為投機(jī)（speculation）。由于在買資產(chǎn)的時(shí)候并不能確定資產(chǎn)的價(jià)格一定會(huì)上漲，即投機(jī)可能成功也可能失敗，故投機(jī)是有風(fēng)險(xiǎn)的。這不符合套利定義中“無風(fēng)險(xiǎn)收益”的要求，所以與套利不同。您可能將投機(jī)與套利的概念相互混淆。

本文到此講解完畢了，希望對(duì)大家有幫助。