投資理由

現(xiàn)金

債券

股票

多元化和共同基金

資產(chǎn)分配

投資概要101

因此，您有一些錢可以投資!現(xiàn)在，您將如何處理它?

有很多選擇。哪些適合您?

成功投資的關(guān)鍵是根據(jù)您的短期，中期和長期目標(biāo)制定投資計劃。然后選擇合適的投資來實現(xiàn)這些目標(biāo)。

有些投資在創(chuàng)收方面比其他投資要好。其他則更適合長期增長。有些提供稅收優(yōu)惠。有許多不同類型的投資，每種類型都有其獨(dú)特的特征。我們將在本課程中介紹的主要特征和概念是：

風(fēng)險

獎勵

流動性

多樣化

投資策略

您對不同類型的投資了解得越多，就可以為您的投資組合做出投資選擇了。

投資

如果您必須提出投資重要的單一原因，那么您就可以實現(xiàn)自己的未來財務(wù)目標(biāo)。除了那些以大量資產(chǎn)開始獨(dú)立生活的年輕人外，我們大多數(shù)人將被要求保存一部分收入并明智地投資以幫助我們滿足未來的財務(wù)需求。

讓我們仔細(xì)看看一些重要的投資理由。

原因1：通過復(fù)利增加資金

誰不喜歡看到他們的錢隨著時間增長?大多數(shù)人都會這樣做，因此他們將來有機(jī)會使用這筆錢來滿足需求。

復(fù)利是指添加到存款的本金(您存入或投資的金額)中的利息，因此從那時起，所增加的利息也將獲得利息。利息增加到本金稱為復(fù)利。

支付利息的最常見帳戶是儲蓄，貨幣市場和存款證明。它也可以稱為復(fù)合增長。相同的復(fù)合本金適用于復(fù)合增長，但所使用的產(chǎn)品類型為股票和共同基金。不久將有更多關(guān)于這些產(chǎn)品的信息。

對復(fù)利的一個更非正式的定義是，“您投資的錢可以賺錢，而您投資的錢可以賺錢，依此類推。”

您開始投資的越早，通常進(jìn)行投資的能力就越強(qiáng)。查看下面的圖表，以了解復(fù)合的工作原理。

原因2：通貨膨脹

通貨膨脹可以定義為商品和服務(wù)的總體價格水平上漲的速率，這反過來意味著貨幣的購買力正在下降。這只是意味著我們購買的東西將來通常會漲價。我們的生活成本將會上升。因此，我們今天的錢將來將不值那么多。

通貨膨脹率以百分比表示。在過去的100年中，通貨膨脹率平均約為3%。因此，平均而言，生活成本或我們一年內(nèi)為商品和服務(wù)支付的費(fèi)用增加了3%。從數(shù)量上講，這意味著我們今年在商品和服務(wù)上每支出10,000美元，我們將需要花費(fèi)10,300美元(增長3%)才能在明年購買相同的商品和服務(wù)。

原因3：實現(xiàn)目標(biāo)

明智的投資將幫助您增加實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的可能性。我們大多數(shù)人都希望有足夠的錢來滿足我們一生中的需求。我們許多未來的需求都有相關(guān)的價格標(biāo)簽，而儲蓄和投資的結(jié)合使這些目標(biāo)得以實現(xiàn)。查看下面詳細(xì)介紹的目標(biāo)類別列表，并詢問自己哪些對您可能很重要：

主要購買房屋，汽車，家具，改建項目，船，雪地摩托，四輪車。

開展業(yè)務(wù)：這需要金錢/資本來租賃或購買建筑物，購買設(shè)備，做廣告，雇用員工等。

家庭：您將來有孩子嗎?雖然生孩子是生活中最大的快樂之一，但孩子卻增加了您的基本食物，衣服和水電等費(fèi)用。如果您想為孩子支付大學(xué)費(fèi)用，則需要節(jié)省并投資其他資金。

此外，如果您需要或希望幫助支付有需要的家庭成員的費(fèi)用，請務(wù)必進(jìn)行投資以應(yīng)付這些未來的需求。

原因4：財務(wù)獨(dú)立

通常稱為退休，這可能是您一生中需要提供的最昂貴的目標(biāo)。退休時，您有責(zé)任為自己的一生支付一定的收入，這取決于您選擇退休的時間，希望是20至30年。對于大多數(shù)人而言，退休期間的兩個主要收入來源是：

社會保障：您從社會保障中獲得的收入金額直接對應(yīng)于您在收入年度內(nèi)從您的收入中預(yù)扣的社會保障稅金額。社會保障金從未打算提供某人的大部分退休收入。那些僅依靠社會保障生活的人通常預(yù)算緊張。

投資：退休人員的大部分收入來自專門儲蓄和用于退休的錢。這是您和/或您的雇主為投資計劃提供的資金，目的是積累可以在退休期間用來為您創(chuàng)造收入的資金。這些投資計劃通常采用合格的退休計劃的形式，參與者在向計劃供款時可享受稅收優(yōu)惠，而雇主為計劃供款。通常，除了退休計劃外，個人還會有其他投資賬戶。

了解退休期間每個月可以從投資帳戶中提取的金額對于確保您的資產(chǎn)不會超過壽命至關(guān)重要。如果您每個月提取太多資金，則可能會用完錢。

投資就是準(zhǔn)備為計劃的未來費(fèi)用積累資金。對于大多數(shù)人來說，工作年中的投資目標(biāo)是增長。在退休期間，投資目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閺哪诠ぷ髂曛蟹e累的投資中產(chǎn)生收入。

在急于尋求經(jīng)紀(jì)人并開始購買之前，您需要進(jìn)行一些思考和計劃。要從不斷增長的投資選擇中進(jìn)行選擇，您必須了解哪種投資類型最適合您的目標(biāo)和投資個性。根據(jù)投資選擇，潛在的風(fēng)險和報酬可能會有很大的不同。

現(xiàn)金

描述

現(xiàn)金投資是低風(fēng)險，低回報和高流動性的投資選擇。當(dāng)投資具有流動性時，意味著投資者可以在很短的時間內(nèi)(例如同一天)輕松提取或贖回資金?，F(xiàn)金投資最常見的類型是銀行或信用合作社的儲蓄帳戶。您保證在此帳戶中存入的資金不會丟失價值，提供低利率，并且可以隨時提取。

主要意圖

現(xiàn)金投資通常用于滿足短期目標(biāo)和三年或更短的需求。儲蓄賬戶的常見用途是為意外支出創(chuàng)建應(yīng)急基金，或為未來三年內(nèi)計劃的已知短期支出進(jìn)行儲蓄。

其他常見的現(xiàn)金投資類型是短期存款證明和短期政府證券。證券可以買賣，是您擁有所有權(quán)證明記錄的投資?，F(xiàn)金投資可能會為您在特定投資期限內(nèi)投入美元提供更高的利率。此外，它們是非常安全的投資。

風(fēng)險收益概況

與現(xiàn)金投資相關(guān)的主要風(fēng)險是通貨膨脹。因為現(xiàn)金投資提供本金和流動性的安全性，所以它們提供的回報率非常低，通常低于通貨膨脹率。將現(xiàn)金投資用于長期投資意味著您的錢可能不會跟上生活成本上漲的步伐。

截至2018年12月31日的過去30年中，現(xiàn)金投資的平均回報率為2.98%。同期通貨膨脹率平均為2.6%。

稅收

您在儲蓄帳戶或類似現(xiàn)金投資中賺取的利息在州(如果需要您繳納州稅)和聯(lián)邦級別作為普通收入征稅。普通收入是您通過工資以及儲蓄和投資利息獲得的收入。有關(guān)稅率的更多詳細(xì)信息，請參考稅收課程。

債券

描述

當(dāng)您投資債券時，您是在向美國政府，公司(如IBM或Amazon)或直轄市(如芝加哥市或丹佛市)借錢。換句話說，這些實體正在從您那里借錢，以幫助他們支付計劃，新項目和正在進(jìn)行的業(yè)務(wù)運(yùn)營。

與貸款類似，當(dāng)您投資債券時，會從債券發(fā)行人那里獲得利息。利息以年利率或收益率表示，并每年支付，直至債券到期。到期日是債券發(fā)行人計劃償還您投資于債券的本金的日期。

讓我們以投資美國政府債券為例，以實現(xiàn)這一概念。

美國政府發(fā)行的債券期限從不到一年到長達(dá)30年不等。當(dāng)您投資單個美國政府債券時，如果您持有該債券直至到期，美國政府就保證還本金。

您從美國政府債券獲得的利息基于購買時的當(dāng)前利率和債券期限。

查看以下示例，說明債券投資如何為投資者運(yùn)作。

主要意圖

債券通常用于滿足中長期需求。由于債券定期支付利息，因此需要收入的投資者(如退休個人)通常會使用它們。

此外，長期投資者經(jīng)常將一定比例的投資資金分配給債券，以維持較為溫和的風(fēng)險狀況。一般而言，優(yōu)質(zhì)債券被認(rèn)為比股票更安全。

風(fēng)險收益概況

利率風(fēng)險。購買債券時，您要承擔(dān)利率風(fēng)險。

例如，假設(shè)您投資了在未來五年內(nèi)支付4%固定利率的債券。如果利率變化會怎樣?如果一年后利率上升到5%，則您擁有只支付4%的債券。

顯然，4%不如5%，但您會在此利率下停留四年，而其他人可以5%的價格投資新債券。使用10,000美元的債券，您每年僅能賺取400美元的利息，而其他人則能賺取500美元。

簡而言之，當(dāng)您購買債券時，您將承擔(dān)利率可能發(fā)生變化的風(fēng)險，并且您可能會失去在擁有債券期限內(nèi)獲得更高利率的機(jī)會。在上面的示例中，如果由于某種原因您需要出售債券，那么當(dāng)新的投資者可以簡單地購買較高利率的債券時，他們就不會愿意購買較低利率的債券。

為了說服某人購買您的債券，他們會要求對您的債券價格進(jìn)行折扣，因為他們將在四年內(nèi)每年放棄100美元的利息。他們只愿意為您支付9,600美元的債券，債券到期時將價值10,000美元。

這就是他們?nèi)绾螐浹a(bǔ)少了$ 400的利息。

信用風(fēng)險。投資者購買非美國政府發(fā)行的債券時會承擔(dān)信用風(fēng)險。公司債券和大多數(shù)市政債券不保證償還本金。在美國，信用風(fēng)險主要與公司和市政債券發(fā)行人有關(guān)。

評估公司或市政當(dāng)局償還債務(wù)的能力很重要-即按時足額償還所有利息和本金。

大多數(shù)公司和市政債券都帶有諸如標(biāo)準(zhǔn)普爾或穆迪等評級機(jī)構(gòu)提供的信用評級。債券的等級從AAA，AA，A，BBB，BB等開始。

評級為BBB或更高的債券被視為投資級債券，通常是審慎的投資，因為公司或市政當(dāng)局極有可能按時足額向投資者支付利息和本金。

評級較低的債券會增加發(fā)行人違約的風(fēng)險，并且無法向投資者支付本金和利息。

與政府和企業(yè)債券相比，市政債券具有獨(dú)特的質(zhì)量。他們支付給投資者的利息免征聯(lián)邦所得稅。這對于所得稅稅率較高的個人具有吸引力，并且與政府和公司債券相比，通?？梢詾樗麄兲峁└叩亩惡罄ⅰ?/p>

截至2018年12月31日的過去30年中，債券的平均收益率為5.98%。同期的平均通脹率為2.6%。

股票

描述

股票是代表公司或公司所有權(quán)的投資產(chǎn)品。購買股票時，您將從公司那里獲得所有權(quán)股份。在大多數(shù)情況下，這些股份以某種形式代表您以電子方式持有投資賬戶。

通過投資上市公司，股票所有者有機(jī)會參與該公司的成長和繁榮。公司發(fā)行/出售股票以創(chuàng)造資本(或更簡單地說，是籌集資金，建立新工廠，開發(fā)新產(chǎn)品，改善技術(shù)等)。

公司的目標(biāo)是通過有效利用股東的錢來增加利潤。

股票投資者通常有機(jī)會以兩種方式之一來增長自己的資金。投資者購買股票時，他或她根據(jù)購買當(dāng)日的每股價值為每股支付特定的美元金額。

購買股票時，投資者認(rèn)為公司將來會增加利潤，從而股票的價值也會增加。然后，投資者可以從中獲利出售股票。此利潤稱為資本收益。

股票投資者賺錢的第二種方法是公司通過向所有股東支付股息來分享一些利潤。股利一般由比較成熟的公司支付，這些公司的收入相對穩(wěn)定，不需要將所有利潤再投資以擴(kuò)大公司規(guī)模。如果將股息再投資于新股票，股息可能會非常強(qiáng)大。

在考慮購買股票時，對您的公司有很好的了解非常重要，這樣您才能做出明智的決定。認(rèn)為您好像要收購整個公司，并詢問有關(guān)公司的問題以幫助您做出決定。以下是一些幫助您入門的問題：

公司的產(chǎn)品是什么?有需求嗎?

公司行業(yè)整體表現(xiàn)如何?

該公司過去的表現(xiàn)如何?

他們有一支強(qiáng)大的，經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊嗎?

運(yùn)營成本低還是高?

公司負(fù)債累累嗎?

公司面臨的障礙和挑戰(zhàn)是什么?

股票被低估了嗎?

如果您選擇購買股票，則需要不斷問這些問題，以確保您仍然想擁有它。監(jiān)視您的投資是投資過程的重要組成部分。

主要意圖

庫存通常用于滿足長期財務(wù)目標(biāo)。大多數(shù)投資者應(yīng)準(zhǔn)備將其股票投資至少保留5至10年。

股票價格每天都在變化，并且會受到許多可能影響其價格的風(fēng)險的影響。因此，投資者必須愿意在一段時間內(nèi)接受股價的漲跌，以期看到一家公司的成長和股價的上漲。

風(fēng)險收益概況

從長遠(yuǎn)來看，股票的表現(xiàn)要優(yōu)于其他所有類型的投資。他們也一直領(lǐng)先于通脹。這是因為與其他許多投資的回報一樣，股票的回報并不固定。股票具有無限的盈利能力。

股票也比現(xiàn)金和債券具有更大的風(fēng)險。您對股票的投資沒有擔(dān)保，您可能會損失本金。如果您投資表現(xiàn)不佳并最終倒閉的股票，則可能會損失您的全部投資。我們將討論明智地投資股票的方法，以幫助減少這種損失的風(fēng)險并增加獲得高質(zhì)量回報的機(jī)會。

讓我們看一下影響股票的最常見風(fēng)險。

公司風(fēng)險：僅僅因為您選擇投資的公司而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險就表現(xiàn)不佳。這種類型的風(fēng)險可能包括銷售下滑，管理不善，材料成本上漲，或或火災(zāi)等自然災(zāi)害等重大事件。

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：經(jīng)濟(jì)整體下滑會導(dǎo)致您所投資的公司的銷售和利潤下降(進(jìn)而導(dǎo)致股票價格降低)的風(fēng)險。

系統(tǒng)性風(fēng)險：無論美國或全球金融體系崩潰，無論他們持有哪種類型的投資，都會造成恐慌性拋售和重大損失。

市場風(fēng)險：市場下跌時您必須賣出股票的風(fēng)險。

在截至2018年12月31日的過去30年中，股票平均回報率為11.12%。同期，通貨膨脹率平均為2.6%。

稅收

收益。如果您以高于購買價格的價格出售股票，您將實現(xiàn)資本收益。出于稅收目的有兩種收益。

短期資本收益：如果您賣出持有一年或更短時間的股票，則您獲得的任何利潤都被視為短期資本收益。短期資本收益的稅率與普通收入相同。

長期資本收益：如果您持有股票超過一年并出售其獲利，您將實現(xiàn)長期資本收益。您可以從降低的稅率中受益于這些類型的收益。目前，大多數(shù)納稅人的長期資本利得稅稅率分別為0%，15%和20%。如果您的普通稅率已經(jīng)低于15%，則您有資格獲得0%的長期資本收益率。

股息。大多數(shù)合格的股息與長期資本收益的征稅方式相同。

多元化和共同基金

多樣化

當(dāng)您準(zhǔn)備開始投資時，多元化的概念至關(guān)重要。您可能已經(jīng)聽說過“不要將所有雞蛋都放在一個籃子里”的表達(dá)。這個簡單的概念對幫助您保護(hù)投資組合以及創(chuàng)造增長機(jī)會非常重要。

讓我們考慮一個例子。股票投資者可以投資一個或多個公司。

投資于一家公司的風(fēng)險在于，您的投資價值將完全取決于該一家公司的業(yè)績。盡管被投資的公司有機(jī)會提供可觀的回報，但它們也可能失敗，股票可能變得一文不值。

通過投資多只股票，投資者有潛力減少損失風(fēng)險。

股票投資者還應(yīng)考慮投資于不同類型的股票。股票可以按公司的規(guī)模以及公司所競爭的行業(yè)類型進(jìn)行分類。

通常，中小型公司的增長速度要比大型公司快。

因此，它們的股票價值有可能超過大公司的股票。通過投資于各種不同的行業(yè)，投資者可以分散一個或兩個特定行業(yè)表現(xiàn)不佳并對它們的整體股票投資組合產(chǎn)生重大負(fù)面影響的風(fēng)險。

債券投資者也是如此。大多數(shù)債券投資者購買具有不同到期日，利率和信用質(zhì)量的各種不同類型的債券。

例如，將您所有的錢投入到10年到期的利率為2%的政府債券中的風(fēng)險可能很大。如果兩年后利率升至4%，債券投資者將錯失賺取新債券投資者所賺取利息兩倍的機(jī)會。如果他們決定出售其債券，他們將不得不以折價出售，以彌補(bǔ)低利率。

通過投資具有短期，中期和長期到期日的多種政府債券，投資者將在不同的日期擁有可用資金，以利用賺取更高利率的潛力。

共同基金：預(yù)包裝投資

許多投資者對投資股票和債券的風(fēng)險感到滿意，但對他們選擇這類證券的多元化投資組合的能力并不自信。幾十年前創(chuàng)建了共同基金投資來解決這個問題。

共同基金是投資股票，債券和現(xiàn)金型證券的一種簡單便捷的方式。他們?yōu)橥顿Y者提供專業(yè)管理和廣泛多元化的機(jī)會。從本質(zhì)上講，您和許多具有類似投資目標(biāo)的投資者正在聘請訓(xùn)練有素的投資專業(yè)人員團(tuán)隊為您建立證券(例如股票和債券)投資組合。

共同基金是旨在實現(xiàn)特定投資目標(biāo)的現(xiàn)成的證券投資組合。當(dāng)您購買共同基金的股份時，您和其他投資者都會參與該基金投資的收益和損失。所有共同基金都附帶有招股說明書，該招股說明書為您提供了做出明智的投資決定所需的所有詳細(xì)信息。

共同基金利益

共同基金是一種從投資者那里籌集資金用于投資股票，債券和其他證券的基金。它是由多個個人投資組成的一攬子計劃。當(dāng)這些投資獲得或失去價值時，您也獲得或失去。當(dāng)他們支付股息時，您將獲得一部分。共同基金還提供專業(yè)的管理和多元化。他們?yōu)槟隽撕芏嗤顿Y工作。

專業(yè)的管理。大多數(shù)投資者之所以選擇共同基金，是因為他們沒有時間，知識和能力來研究和選擇要購買的股票和債券來建立個人投資組合。共同基金由一組投資組合經(jīng)理進(jìn)行專業(yè)管理，這些組合經(jīng)理得到各種投資專家(例如研究分析師)的支持。

這些專業(yè)人員不斷監(jiān)視經(jīng)濟(jì)，股票和債券市場，利率環(huán)境和政治環(huán)境，并就這些變量如何影響共同基金中的證券做出決策。此外，他們花費(fèi)大量時間研究當(dāng)前投資或正在考慮投資的公司，以確定其持續(xù)和不斷增長的盈利能力的前景。

歸根結(jié)底，投資者正在向共同基金經(jīng)理付款，以決定購買哪種證券，何時購買以及何時出售。

多樣化。當(dāng)您購買共同基金的股份時，您的資金將投資于數(shù)十種甚至數(shù)百種證券，這些證券涉及滿足基金目標(biāo)的不同行業(yè)。

對于個人而言，擁有與您在共同基金中找到的多元化投資相匹配的投資組合通常很難。

擁有多種證券組合并不能消除風(fēng)險，但是可以降低風(fēng)險，因為單個證券的起伏可能會相互抵消。

內(nèi)置功能。多元化是建立在共同基金中的。共同基金從許多投資者那里籌集資金，集中起來，然后購買不同的證券。這些投資可能包括股票，債券和現(xiàn)金類投資?；鹳徺I每種投資的多少取決于基金的目標(biāo)是什么。如果目標(biāo)是增長，該基金可以選擇更多股票。如果要向股東支付穩(wěn)定的收入，它可能會選擇債券和其他支付利息或股息的證券。

多元化優(yōu)勢。分散投資使您可以將投資風(fēng)險分散到多個公司，行業(yè)和證券類型中。通過投資不同類型的證券，您還可以最大程度地降低每個市場固有的風(fēng)險。當(dāng)一個市場下跌時，另一個市場可能上升。股票，債券和其他資產(chǎn)并沒有一起上漲和下跌。因此，當(dāng)您的基金中有幾種不同的證券，而其中一種表現(xiàn)不佳時，則不會過度損害整個基金。

不能保證多元化的投資組合會提高整體收益或跑贏非多元化的投資組合。多元化并不能確保抵御市場風(fēng)險。

方便。共同基金的優(yōu)點(diǎn)之一是，它們使您可以輕松地自行買賣股票。

大多數(shù)共同基金股份可以通過財務(wù)顧問或雇主贊助的退休計劃直接從該基金購買。

許多投資者選擇與財務(wù)顧問合作，以獲取有關(guān)如何根據(jù)其目標(biāo)構(gòu)建共同基金投資組合的建議。作為建議和指導(dǎo)的回報，投資顧問會收取傭金或費(fèi)用。

要購買共同基金，您需要填寫一份申請表。您還可以在完成基金申請并每月從銀行或信用合作社帳戶中提取資金并發(fā)送到基金后，設(shè)置自動投資計劃。

您可以通過與基金公司或您的財務(wù)顧問聯(lián)系并請求贖回股票來贖回股票。許多資金可以讓您通過電話贖回股票，但有些需要書面請求?；鸬恼泄烧f明書，描述基金投資和業(yè)績的文件，也解釋了贖回股票的選擇。

共同基金費(fèi)用和支出

每個共同基金的招股說明書將概述他們向投資者收取的費(fèi)用。在進(jìn)行投資之前，請確保您了解這些費(fèi)用。費(fèi)用可以大致分為以下幾類。

銷售費(fèi)用：購買某些基金時，某些共同基金會收取預(yù)售費(fèi)用，這也稱為費(fèi)用。銷售費(fèi)用根據(jù)您選擇的共同基金，投資多少以及購買的基金類型而異。

一般的負(fù)載范圍是您投資金額的1–5%。收取這筆費(fèi)用是為了補(bǔ)償向您提供指導(dǎo)或建議的顧問。

沒有“負(fù)擔(dān)”(即銷售費(fèi)用)就可以購買許多共同基金期權(quán)。這種類型的共同基金直接出售給個人投資者，通常不包括投資建議。如果您是一個自己動手做的人，這很可能是您購買共同基金的途徑。

費(fèi)用比率：所有共同基金向其投資者收取持續(xù)費(fèi)用，以支付與共同基金相關(guān)的費(fèi)用。這些費(fèi)用用于支付基金的投資經(jīng)理以及支付營銷和運(yùn)營費(fèi)用。

該費(fèi)用以百分比表示，根據(jù)您購買的基金，其范圍從低至0.05%至大于2%。您無需為此費(fèi)用付費(fèi)。它會自動取出并減少您的退貨。

高費(fèi)用比率可能對您的資金增長產(chǎn)生重大影響。許多投資專家建議投資費(fèi)用比率低于1%的基金。

積極管理的基金與指數(shù)基金

至此，我們一直在討論托管基金。它們被認(rèn)為是主動管理的基金，因為有一群投資專業(yè)人員為您購買，出售和監(jiān)控投資組合中的證券。他們對金融市場的狀況做出反應(yīng)，并根據(jù)自己的意愿對投資組合進(jìn)行更改。

您可能聽說過道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)或標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)這樣的受歡迎的股票指數(shù)。這些指數(shù)包括美國公司股票的“籃子”。

標(biāo)普500指數(shù)代表500家大型公司的股票在主要證券交易所上市。該指數(shù)中的股票例子有蘋果，通用電氣，AT&T和Facebook。

該指數(shù)的價格是根據(jù)該指數(shù)中500支股票的集體價格計算得出的。標(biāo)普500指數(shù)被認(rèn)為是美國股票市場的最佳代表，也是美國經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊。

投資者也可以選擇投資指數(shù)基金。指數(shù)基金是被動管理的，這意味著它們的投資組合反映了市場指數(shù)的組成部分。本質(zhì)上，它們處于自動駕駛狀態(tài)。

例如，著名的Vanguard 500指數(shù)基金投資于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的500只股票。通過投資這種類型的指數(shù)基金，您將擁有該基金500只股票中的一部分。投資者投資指數(shù)基金以利用其低廉的費(fèi)用(由于沒有投資經(jīng)理)，易于購買以及因為他們認(rèn)為該基金的表現(xiàn)將比積極管理的基金好或更好。

共同基金投資涉及風(fēng)險，因此請確保您仔細(xì)查看基金的招股說明書，并將其表現(xiàn)與類似基金進(jìn)行比較，以確保獲得最佳交易。

資產(chǎn)分配

資產(chǎn)分配涉及確定您的投資組合中有多少將在股票，債券和現(xiàn)金等各種資產(chǎn)類別或投資類型之間分配。

在確定要分配給股票，債券和現(xiàn)金的投資資金的百分比時，請考慮以下因素。

時間范圍
一般而言，投資者的時間跨度（投資時間長度）越長，他們將投資資金分配到股票等增長型投資時就越積極。盡管股價可以在短短的一年（例如一年）內(nèi)經(jīng)歷大幅度的上下波動，但它們通常表現(xiàn)良好，并且如果持有較長時間，則損失的可能性很小。

風(fēng)險承受能力
對于每個投資者來說，確定風(fēng)險承受能力都是非常個人的決定。有些投資者比其他投資者更為保守?？紤]愿意承擔(dān)多少風(fēng)險的一個好方法是確定愿意承受投資組合的波動率?？梢酝ㄟ^確定您愿意看到自己的投資組合的價值下降而無需出售和虧損的程度來進(jìn)行評估。

投資目標(biāo)
投資者通常具有的投資目標(biāo)類型應(yīng)決定其投資組合所承擔(dān)的風(fēng)險類型。例如，如果投資者在10年內(nèi)需要錢來孩子的大學(xué)教育，他們可以選擇一種更為保守或溫和的投資方法。雖然10年被視為長期投資期限，但投資者將需要在將來的特定時間提取資金以支付大學(xué)費(fèi)用。如果孩子的學(xué)費(fèi)到期，他們就沒有奢侈地度過低迷時期。

相反，從現(xiàn)在起30年內(nèi)投資退休的人可以負(fù)擔(dān)得起其投資組合的更積極進(jìn)取。即使他們的投資組合在退休的第一年經(jīng)歷了低迷，他們也沒有必要立即提取所有退休儲蓄。因此，他們的大部分美元將有機(jī)會度過經(jīng)濟(jì)低迷時期。

資產(chǎn)配置和多元化通常被認(rèn)為是同一件事。但是，它們是不同的概念。正如我們剛剛了解的那樣，資產(chǎn)分配與確定您將分配給股票，債券和現(xiàn)金等資產(chǎn)類別的數(shù)量有關(guān)。多元化與這些資產(chǎn)類別中每個類別的投資美元分配相關(guān)。例如，在股票分配中，可以根據(jù)公司規(guī)模將投資分散為各種股票：大型公司為50％，中型公司為30％，小型公司為20％。這進(jìn)一步降低了每種資產(chǎn)類別中的風(fēng)險。

資產(chǎn)配置組合示例
正如我們已經(jīng)討論過的，在做出任何投資決定之前，請確保您對策略和投資組合所涉及的風(fēng)險感到滿意。同樣，許多投資者與財務(wù)顧問一起制定和實施投資計劃。

投資概要
制定投資計劃是實現(xiàn)未來目標(biāo)的關(guān)鍵驅(qū)動力。您對不同類型的投資，它們的風(fēng)險以及增長機(jī)會的了解越多，您就越有可能建立自己熟悉的投資組合。

在決定購買投資之前，請務(wù)必牢記以下因素：

財務(wù)目標(biāo)，時間范圍和風(fēng)險承受能力水平。

資產(chǎn)分配策略：您將在股票，債券和現(xiàn)金上投資多少？

多元化：您將如何在每個資產(chǎn)分配類別中多元化您的投資美元，以確保您沒有“所有雞蛋都放在一個籃子里”？

您是自己動手的投資者還是喜歡與財務(wù)顧問合作？

花時間回答這些問題，然后開始制定個人投資計劃?？粗列量嗫噘崄淼拿涝S著時間的推移而增長，從而獲得所需的財務(wù)成功，這將是非常有益的。

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