Brookdale的老年公寓公司(NYSE：BKD)(“Brookdale的”或“該公司”)宣布，該公司已經(jīng)與塔斯，公司最終協(xié)議(” Ventas”)，以重組其120個社區(qū)(10,174個單位)的三網(wǎng)主租賃協(xié)議。此外，公司已向Ventas出售了五筆先前為Ventas貸款融資提供抵押的資產(chǎn)，以完全滿足貸款的要求，并將在資產(chǎn)出售結(jié)束后管理社區(qū)。

Brookdale總裁兼首席執(zhí)行官Lucinda(“ Cindy”)Baier說：“我們很高興與Ventas完成另一筆積極交易。這些協(xié)議代表了朝著改善我們長期財(cái)務(wù)狀況邁出的重要一步。租賃修訂交易提供了永久性減少租金將有助于減輕COVID-19的業(yè)務(wù)影響，大大改善我們在剩余租賃期內(nèi)的現(xiàn)金流量和租賃覆蓋范圍，并消除財(cái)務(wù)契約，我們感謝整個Ventas團(tuán)隊(duì)與我們共同努力完成此工作交易，進(jìn)一步加強(qiáng)了我們兩家公司之間的關(guān)系。”

主租賃重組關(guān)鍵條款：

在截至2025年12月31日的剩余和未更改的租賃期內(nèi)，布魯克代爾預(yù)計(jì)將減少約5億美元的總租金。

從2020年7月1日開始，到2021年12月，現(xiàn)金租金將降至每年1億美元：

2020年下半年，現(xiàn)金租金減少約4,200萬美元。

在2021日歷年，現(xiàn)金租金減少約9000萬美元。

從2022年1月開始，到2025年12月31日，年租金將比重置的租金每年增加3.0%。

作為主要租賃重組的考慮因素，布魯克代爾：

放棄其現(xiàn)有的約4,700萬美元的保證金，而無需將來的保證金。

同意向Ventas 支付1.15億美元與交易完成有關(guān)的現(xiàn)金。

向Ventas 發(fā)行了4,500萬美元的無抵押僅付息預(yù)付票據(jù)，初始年利率為9.0%，并于2025年12月31日到期。

發(fā)行的Ventas認(rèn)股權(quán)證于2025年12月31日到期，其布魯克代爾普通股為1,630萬股，目前約占行使后完全稀釋股票的8%，行使價(jià)為每股3.00美元。

資產(chǎn)出售關(guān)鍵條款：

Brookdale將其在五個社區(qū)(471個單位)中的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給Ventas，以完全償還原定于2021年9月30日到期的社區(qū)所擔(dān)保的約7,800萬美元的債務(wù)。

截至2020年3月31日的12個月期間，這五處物業(yè)在社區(qū)一級創(chuàng)造了約500萬美元的營業(yè)收入。

資產(chǎn)出售完成后，布魯克代爾將根據(jù)有效的市場費(fèi)率管理協(xié)議運(yùn)營這五個社區(qū)。

其他主要重點(diǎn)：

盡管存在COVID-19挑戰(zhàn)，但所有現(xiàn)有財(cái)務(wù)契約已從公司與Ventas的安排中刪除，以為公司提供穩(wěn)定性。

如果將來發(fā)生“控制權(quán)變更”交易，則取消了延長租賃期限，需要保證金和額外資本支出的規(guī)定。